10 RAZONES POR LAS QUE EL DAY TRADING ES UN MAL NEGOCIO

1. El broker se lleva tu rentabilidad:

Tu broker vive de ti, de tus comisiones. Si a poco volumen le sacas mucha rentabilidad no eres un buen negocio para él, a no ser que logres conseguir un buen track record consistente y hagas negocio con él atrayendo capital como gestor.

2. Riesgo intraday:

Una de las mayores falacias que se repite por aquellos que promocionan el day trading es el argumento de poder dormir tranquilo con todas las operaciones cerradas. Cualquiera que haya operado todas las sesiones del mercado Forex alguna vez, de sobra sabrá que durante la sesión asiática es donde menos volumen se mueve, y por lo tanto tus posiciones van a variar en proporción a la volatilidad. Sin embargo operar intradiario tiene muchos mas riesgos debido a la cantidad de news que se van publicando.

3. La eficiencia:

Ya he hablado en varias ocasiones de esto. Hacer day trading  no tiene por que suponer una mayor rentabilidad a final de año que la de operar en temporalidades mayores. A no ser que tengas algun expert advisor que lo haga, tu tiempo eficiente se verá reducido y no tendrás la posibilidad de dedicarlo a investigacion y desarrollo de otros sistemas o vias de negocio.

4. Sobreapalancamiento: 

Una de las razones por las que los traders novatos se lanzan directamente a operar intradiario es porque con poco capital se pueden obtener rendimientos muy elevados en movimientos muy pequeños gracias a la magia del apalancamiento. Es un error pensar de esta manera, ya que  la misma forma un movimiento inesperado, una noticia macro pasada por alto, te puede destrozar la cuenta en unos segundos.

5. Ruido: 

Cuanto menor es la temporalidad mayor es la aleatoriedad con la que el mercado se mueve, por no mencionar que la manipulación por parte de los institucionales es mucho mas viable en esos time frames.

6. Dificultad psicologica:

Haciendo day trading las probabilidades de llevar una cuenta a la ruina son mucho mayores debido a todos los factores humanos por los que se puede ver condicionada tu operativa. Una jornada que empiece mal puede acabar hundiéndote la cuenta si no sabes parar. El riesgo de tomar malas decisiones en caliente es mucho mayor.

7. Ritmo:

Al hilo de lo anterior en day trading hay muchas ocasiones en las que has de tomar decisiones rápidas a no ser que tengas todo programado, y aun así habrá situaciones inesperadas en las que tengas que intervenir. Como cada segundo importa, corres el riesgo de precipitarte y tomar una mala decisión.

8. Comisiones:

Estaras pagando comisiones cada vez que abres una operacion. Como en el day trading se va a por muy pocos pips por operacion mas te vale tener unas comisiones muy ajustadas y que el mercado tenga volatilidad suficiente para cubrirlas y ademas sacar las operaciones positivas.

9. Analisis tecnico sin fundamento:

La mayoría de los day traders basan su operativa en analisis tecnico sin ningun tipo de apoyo fundamental. Esto todavía podría ser “justificable” en time frames mayores donde hay menos ruido y aun así, no apoyarlo fundamentalmente es como ir ciego por el mundo sin bastón ni perro lazarillo.

10. La falacia del interes compuesto del 1%:

Cuanto se habrá vendido la idea del interés compuesto sobre una rentabilidad del 1% diaria. Si conoces a alguien que tenga esa rentabilidad sostenible durante años haciendo day trading, preséntamelo porque le doy mi pasta y me retiro ya que en pocos años estaría forrado. Aunque pensándolo bien a estas alturas ya se habrá retirado el por todo lo alto. A lo mejor por eso no conocemos a nadie.

 

En resumen: Hacer day trading es uno de los peores negocios para el trader retail (más aún si esta empezando por que le quita tiempo para estudiar) y el mejor de los negocios para los brokers. Solo es justificable bajo una automatización exhaustivamente backtesteada y estadísticamente analizada.

 

 

3 comentarios

  • Carlos

    Hola Endika,
    Muy buenas razones para no invertir intradia.
    Ahora, lo de que no conocemos a nadie que se haya hecho rico así, es verdad pero yo tampoco conozco a quien se haya hecho rico en un time frame mayor porque aunque este consiguiese un 1% semanal , también en poco tiempo se habría retirado dada la progresión geométrica de las ganancias , así que … traders consistentes poquitos y me quedo largo.
    De todas formas hay un trader que supongo que conoces ,JH Grandgerarad que en sus videos muestra lo fácil que gana en una cuenta real de 10000$ en 10 dias 2000$ trabajando en timeframe de 1 minuto ( 20%). También muestra videos en los que hace scalping en timeframe de 4H con el mismo exito. ¿ Sera rico este hombre ?.
    Me gustaría conocer tu opinión respecto a alguien tan conocido y carismático, sobre todo porque en vuestros artículos, a veces, nos aconsejais pensar como los traders profesionales y no con nuestros clichés preconcebidos que sólo nos llevan a la ruina.

    Un saludo
    Carlos.

  • Aitor

    Hola Carlos…no es un tema de timeframe…es un tema de riesgos. Cuantas cuentas auditadas has visto que pasen digamos 10.000 euros a 1000000 en 3- 5 aňos…piensa que la clave no es decir …este tio ha pasado 10.0000 euros a 12.000 en 10 dias …lo que deberias decir es por que no me enseňan con acceso de inversor eso mismo hecho dia a dia durante digamos dos aňos…simplemente porque nadie lo tiene…asi de simple…busca Alberto Chan..jaja y dile que esos videos marvillosos en los que gana la reostia al dia y se mofa de todo el mundo los sustituya por un trackrecord serio auditado durante dos tres aňos ganando mucho menos…no te lo va a enseňar en la puňetera vida porque no o tiene…le sale mucho mas rentable hacer creer a la gente que con 2000 euros puede sacar 500 al dia dia si dia tambien y desues ves a gente considerando normal perder el 30-40% en un dia…bufff…cada uno cree lo que quiere eso esta claro…Warren buffet el mejor inversor ha sacado durante muchos aňos un compuesto anual medio de un 20% .Podrias pensar vaya puta mierda…eso si si te digo que lo hace en acciones sin apalancamiento ya la cosa no es tan facil. Es como si para una cuenta de 1000 euros no pudieses meter en ningun momento ni sumando posiciones mas de 0,01 lotes. A mi ya no me parece tan facil sacar en esas condiciones sin apalancamiento un 20% al aňo durante digamos 15-20 aňos. Es una burrada. Puedes pensar pero para eso tenemos el apalancamiento, y tienes razon…el problema es que tarde o temprano el apalancamiento a mucha gente la mata. Si sacas un 10% al aňo sin apalancamiento durante dos tres aňos te van a tirar el dinero encima para que lo gestiones y ahi es donde de verdad puedes ganar dinero, no de tus 10.000 ,euros. De todas maneras nosotros ya no tratamos de convencer a nadie y entendemos que cada uno tiene sus puntos de vista y es todo muy respetable

  • Carlos

    Gracias Aitor por tu rápida y atenta respuesta.
    Tienes razón en que nadie te va a presentar un trackrecord en condiciones.
    Mi opinión en cuanto a ganancias consistentes en FOREX tanto para grandes porcentajes como para pequeños es el Excepticismo, es decir, no existe, donde perece que hay es un espejismo.
    Vosotros sois manifiestamente técnicos muy formados y gran parte de vuestros métodos están basados en la esperanza matemática analizando históricos.
    ¿ No os parece que ese es un terreno muy trillado por empresas e instituciones con muchos más medios y tiempo que no han conseguido nada consistente en décadas?
    Hace ya tiempo que un software de ajedrez es capaz de ridiculizar al campeón del mundo en esa materia. ¿ No habría sido más lucrativo y más fácil aplicar el software al Trading?. Opino que si no se hace es porque no se puede y si no se puede reducir a algoritmos matemáticos la captación de patrones en la variacion en los precios es por su completa aleatoriedad. por lo tanto, todo lo que de ahí se obtenga será por pura suertey durará lo que dure.
    La gestión del riesgo hará que el dinero dure más pero tenderá a perderse.
    Lo que no debe perderse es la ilusión puesto que te hará obtener otros valores en la vida probablemente más valiosos y ganaremos en experiencia y perderemos ingenuidad ampliando horizontes.
    Por esa ilusión que le pones y todo tu esfuerzo te deseo toda la suerte del mundo y hasta deseo estar equivocado para que no necesites de la suerte y al gún día podais presentar un trackrecord consolidado convincente para todos los incrédulos

    También recordarte que una máxima onocida de Warren Buffet es “Si no puedes soportar una perdida de un 50% de tu capital mientras inviertes, no te dediques a esto ” ( Claramente en contra de los preceptos de la gestión del riesgo ).

    Un abrazo
    Carlos

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